kag (asker) Aug 16, 2011:

Chodzi o spółkę Long-Term Capital Management, która zajmowała się arbitrażem. Wcześniej w tekście mowa jest o tym, że jej wspólnicy (do których należeli także dwaj nobliści) budowali modele wychwytujące nieefektywności rynku i modele oceny ryzyka. Zacytowany fragment to pierwsze zdanie podrozdziału mówiącego o tym, że spółka stosowała też modele wartości zagrożonej i na czym one polegają.

Polangmar Aug 16, 2011:

Przydałby się szerszy kontekst.