over the German sovereign curve

English to German Bus/Financial Investment / Securities Fondskommentare

Indeed, credit spreads narrowed during the month by 10 bps for IG and 57bps for HY, to 144bps and 449 bps respectively ***over the German sovereign curve***.

In diesem Monat verengten sich die Kreditspreads ***gegenüber deutschen Staatsanleihen*** im Investment-Grade-Index um 10 Bp und im High-Yield-Index um 57 Bp auf 144 bzw. 449 Bp.

Mit den Indizes sind die "ICE/BofAML Euro IG and HY indices" gemeint.

Versteht ihr das auch so?

Discussion

Andrea Hauer (asker) Jun 30, 2019: Thanks :-)
dkfmmuc May 8, 2019: Stimme gerne zu, @Matthias Eng! Die Fragestellerin hatte aber leider keine Laufzeitangabe gemacht, so dass wir gar nicht wissen um welche Kredite es sich genau handelt. Ein durchschnittlicher Aufschlag über alle Laufzeiten müsste dann in der Source entsprechend dargestellt werden.
MoSpa May 8, 2019: @dkfmmuc Das stimmt doch aber nicht: der "Aufschlag" wird nie über die gesamte Kurve gleich hoch sein, sondern für jede Laufzeit unterschiedlich. Im Falle einer Kurve ist der Spread immer mehrere Werte oder er müsste zumindest als Spanne angegeben werden.
dkfmmuc May 8, 2019: , die auf die Renditekurve der deutschen Staatsanleihen aufgeschlagen werden, Das wäre meine Idee. Damit kannst Du verdeutlichen, dass es sich (eigentlich) um zwei getrennte Zinskurven handelt. Hoffe das hilft ein bisschen weiter!
MoSpa May 8, 2019: Da man den Spread zwischen zwei Kurven nicht mit einer einzelnen Zahl beschreiben kann (die Differenz zwischen zwei Kurven ist ja selber eine Kurve), halte ich deinen Satz auch für sinnvoller als das Original, obwohl es am Ende natürlich nicht ganz dasselbe ist.

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