Es sin duda Misericordia. Tal como en "Our Lady of Merci", "Nuestra Señora de la Misericordia";
O como en Merciful, que es misericordioso (a).
En algunos casos puede ser traducido como piadosa, como por ejemplo "Merciful Faith", que es "fe pidadosa", aunque piadosa es "pious".
Claro está, como bien señala teju que si es el nombre propio de alguna institución religiosa debe ser dejado en inglés, a no ser que sea alguna Institución que tenga alguna sede en la lengua del país al que traduces (cosa que es bastante común). Como el caso de "Daughters of Charity", que es "Hijas de la Caridad"
Un último tip, en francés quiere decir "gracias", así que suerte!

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** Our lady of Mercy. No merci... que es "de las mercedes"

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Sobre el comentario que se hizo sobre Merced vs. Mercedes vs. Misiericordia.
Bueno, la Virgen de la Merced (viene al parecer del catalán) es la Virgen patrona de la orden de la Merced, organizada por Pedro Nolasco; muy interesante, se entregaban como intercambio por los presos cristianos en las guerras entre sarrecenos y cristianos.
Bueno, el asunto es que al parecer, "Las Mercedes" sería una deformación nacida en Latinoamérica.
Estuvo buena la pregunta. Encontré todo muy interesante.

*PIETA BY MICHELANGELO is "La Piedad", parece ser un vocablo latino o italiano [italian, pity, pietà, from Latin pietās].