This site uses cookies.
Some of these cookies are essential to the operation of the site,
while others help to improve your experience by providing insights into how the site is being used.
For more information, please see the ProZ.com privacy policy.
This person has a SecurePRO™ card. Because this person is not a ProZ.com Plus subscriber, to view his or her SecurePRO™ card you must be a ProZ.com Business member or Plus subscriber.
Affiliations
This person is not affiliated with any business or Blue Board record at ProZ.com.
English to Turkish: Retail Lending Instruction (Sample)
Source text - English 3.1.2. Accounts receivable
When assessing accounts receivable, a loan officer should consider the debt amount and how realistic it would be for the client to collect this debt. If the debt is doubtful, it should be very conservatively assessed, taking into account only those amounts which can actually be collected. If the debt repayment is expected within the term significantly exceeding normally repayment periods, then such debt will not be included in the balance sheet.
It’s the same for prepaid expenses for goods, which the borrower has been expecting for quite a long period of time. Delay in collection tends to increase the risk of bad debts. Assessment of liquidity is extremely important, since lack of liquidity may lead to insolvency. When accounts receivable increase, the period’s sales revenues must have exceeded cash collections, means that cash has not yet been collected for all sales. The figures are taken from internal and external reports of the borrowers, from unofficial accounting records, contracts, etc.
If the number of individual receivable items is very large, the detailed list should include only the 5 - 10 largest ones. Receivables which are controversial should, for the purposes of this analysis, be written off.
Those clients who sell most of their products to state-owned enterprises and organizations are the first to be hit by non-payments. State-owned enterprises are very dependent on budget financing. Timely payments by public entities depend to a great extent on the state budget condition.
3.1.3. Inventories
The inventories should be assessed based on the purchase price, rather than sales price because the goods haven’t been sold yet.
Raw materials should also be assessed based on the purchase price as of the date of the assessment. If the range of prices for certain raw materials is very wide, then raw supplies on hand should be assessed at the minimum known price.
Finished products should be entered into the balance sheet at cost price, while the cost of semi-finished products is determined depending on their readiness. As soon as a sale occurs, however, the selling price is the amount of cash receivable – the difference between the two values representing the trading profit.
Loan officer should see structure of inventories and to check whether the entrepreneur is sitting on old stock that he or she is unable to sell. If the most of goods are new supplies it’s a good sign. But in case of “old” supplies make a large portion of the inventories compared with the “new” ones, loan officer should be very carefully because it’s means that entrepreneur has problems in business – high seasonality, strong competition, lack of demand for borrowers goods etc. If the level of inventories is too low, the business may run into delivery problems. The optimal level varies very widely from firm to firm, and has to be judged against the background of other parameters, such as order backlog, monthly sales revenues and rate of turnover.
Buying small quantities of goods will frequently lower the level of inventories and the associated costs of stockholding; buying large quantities of goods infrequently will lower the cost per unit of each order. This is a point we normally have to discuss with the client in order to find out his stock policy.
If the client buy goods on credit (on consignment, on different payment terms), it’s necessary to find out the proportion of the client’s “own” and “borrowed” goods with the overall inventories.
3.1.4. Fixed assets
This item includes all equipment and machines used by the enterprise. Most of the equipment and machines, all, or part, which are used by entrepreneur in his/her business, are his/her personal property, and, therefore, not included in the official balance sheet. Nevertheless, it should be taken into consideration in the analysis and include in realistic balance sheet the loan officer complies.
Loan officer should cross check the client in order to determine whether fixed assets presented to him/her are in reality in the ownership of the client by asking for invoices, bills, car license, contracts, etc. Any data obtained from the client in an oral form, or supported by documents, should be compared with the actual situation. The client’s verbal information should be logically assessed against the whole business context.
In practice we, also, have that some of fixed assets are bought on leasing which should be included. Important to ask if all fixed assets being paid in order to check possible liabilities.
Valuation of current and fixed assets should be based on current market prices. The purchase price, as well as type, age and condition of the assets should be taken into consideration.
Sometimes, it is quite difficult to perform valuation of fixed assets. In such cases, a consultation with colleagues, loan officers, and technical experts, using advertisement, internet etc. might be helpful.
3.2. Current Liabilities
Current liabilities are all debts owed by the company which are due for payment within 6 months which includes unpaid bills to suppliers for materials, taxes to the state budgets and wages, loans and privet debts. The fulfillment of these liabilities will affect the client’s solvency. The source of information are the client’s words, unofficial accounting records, partial payment receipts, contracts with suppliers, statements of bank accounts etc. Every liability item which appears unusual, in terms of either amount or duration, needs to be examined individually.
In Turkey: info on the client can be cross-checked against the private debts database and bad check-promissory note databases.
3.2.1. Accounts payable
Accounts payable include unpaid bills to suppliers for materials. These liabilities represent borrowed funds. Loan officer should ask about suppliers – number of them, are they well known, how long he/she work with them etc. A loan applicant that purchases all of its raw materials or merchandise from just one, or just a few suppliers, may be at a serious disadvantage in terms of the prices that it has to pay and the conditions of payment it has to meet.
However, suppliers may rapidly stop supplies when payments are continually delayed, and generally reduce a company’s credit status. These actions are bound to cause difficulty for the firm’s future operations.
Loan officer should, also, include advance payments from customers because the client has received cash prepayments for which revenue has not yet been recognized.
Translation - Turkish 3.1.2. Tahsil edilebilir hesaplar
Tahsil edilebilir hesapları değerlendirirken, kredi uzmanı borç miktarını ve müşterinin bu borcu almasının ne kadar gerçekçi olduğunu düşünmelidir. Eğer borç şüpheliyse, çok dikkatli değerlendirilip, sadece somut olarak alınabilen miktarlar hesaba katılmalıdır. Eğer borcun geri ödenmesinin normal geri ödeme dönemlerini önemli derecede aşması bekleniyorsa böyle bir borç bilânçoda yer almaz.
Borç alanın uzun bir süre beklediği, mallar için önceden ödenmiş masraflar içinde aynısı geçerlidir. Geri ödemede gecikme kötü borç riskini arttırmaya meyillidir. Akışkanlığın ölçülmesi son derece önemlidir, çünkü akışkanlığın eksikliği iflas yaratabilir. Tahsil edilebilir hesaplar arttığında, periyodun satış getirileri toplanmış nakidi aşmış olmalıdır, yani nakit tüm satışlar için henüz toplanmış değildir. Rakamlar, borç alanların dâhili ve harici raporlarından, resmi olmayan hesap kayıtlarından ve kontratlardan alınmıştır.
Bireysel alınabilir kalemler çok fazla ise, detaylı liste en büyük 5- 10 tanesini içermelidir. Tartışılabilir alınabilirler, bu analizin amacı için yazılmamalıdırlar.
Ürünlerini devlete ait girişimlere ve organizasyonlara satan müşteriler, ödenmeme durumundan ilk darbe alanlardır. Devlete ait girişimler bütçe finanse etmeye çok bağımlıdırlar. Umumi kişiler tarafından yapılan zamanında ödemeler devletin bütçe koşuluna çok büyük ölçüde bağlıdır.
3.1.3. Mal stokları
Mal stokları satış fiyatından daha çok satın alma fiyatına bağlı olarak değerlendirilmelidir, çünkü mallar henüz satılmamıştır.
Hammaddelerde değerlendirme tarihinde ki satın alış fiyatına göre değerlendirilmelidir. Eğer belli başlı bazı hammaddelerin fiyatları çok genişse, o zaman eldeki ham malzeme bilinen en düşük fiyattan değerlendirilmelidir.
Biten mallar bilânçoya maliyet fiyatından girilmeli, yarı bitmiş mallar ise hazır oluşlarına bağlı olarak belirlenmelidir. Bir satış olduğunda ise, satış fiyatı alınabilir nakit miktarıdır – bu ikisi arasında ki fark ticaret karını temsil eder.
Kredi uzmanı mal stoklarının yapısını görmeli ve girişimcinin satamayacağı eski stoklar üzerinde oturup oturmadığını anlamalıdır. Eğer malların çoğu yeni stok ise bu iyi bir işarettir. Ama “eski” stoklar “yeni” olanlarla karşılaştırıldığında büyük bir yer kaplıyorsa kredi uzmanı çok dikkatli olmalıdır, çünkü bu girişimcinin işinde sorunlar yaşadığı anlamına gelebilir – yüksek sezon, güçlü rekabet, talep azlığı gibi vs. Eğer stokların seviyesi çok düşükse işletme dağıtım problemleri yaşayabilir. Optimal seviye şirketten şirkete çok geniş farklılık gösterir ve birikmiş iş, aylık satış gelirleri ve ciro yapılan iş oranı gibi diğer parametreleri arka plana alarak değerlendirmek gerekir.
Küçük miktarlarda mal almak mal stoklarının seviyesini düşürür ve mal stoklamanın maliyetini düşürür; büyük miktarlarda mal almak her bir siparişin birim maliyetini azaltır. Bu müşterinin stoklama politikasını bulmak için normal olarak onunla tartışmamız gereken bir noktadır.
Eğer müşteri kredi ile mal alıyorsa ( konsinye mal veya değişik ödeme yolları ile ) müşterinin “kendi” malları ile “ödünç alınmış” mallarının genel mal stokunda ki miktarlarını ortaya çıkarmak gerekir.
3.1.4. Sabit malvarlığı
Bu kalem girişim tarafından kullanılan tüm ekipman ve makineleri içerir. Girişimci tarafından kullanılan ekipman ve makinelerin çoğu, parça veya bütün, onun kişisel malıdır ve dolayısıyla resmi bilânçoya dâhil edilmemiştir. Yine de bunlar analizde göz önüne alınmalıdır ve kredi uzmanının gerçekçi bilânçosunda yer almalıdır.
Kredi uzmanı ona sunulan sabit malvarlığının gerçekten müşteriye ait olduğunu faturaları, hesapları, otomobil ruhsatı, kontratları, vs isteyerek kontrol etmelidir. Müşteriden sözlü yolla alınan veya dokümanlarla desteklenen herhangi bir veri gerçek durumla karşılaştırılmalıdır. Müşterinin sözsel bilgisi tüm işletme bağlamında mantıksal olarak değerlendirilmelidir.
Bu sabit malvarlığının bir kısmı leasing yolu ile alınmış olabilir ve bunlarda dâhil edilmelidir. Bütün sabit malvarlığının ödenip ödenmediğini sormak borçların toplamını kontrol etmek açısından önemlidir.
Mevcut ve sabit malvarlığının değeri mevcut pazar fiyatları üzerinden biçilmelidir. Satın alma fiyatı kadar, malvarlığının tipi, yaşı ve kondisyonu da göz önüne alınmalıdır.
Bazen, sabit malvarlığının değerini biçmek oldukça zordur. Böyle durumlarda, iş arkadaşları, kredi uzmanları ve teknik uzmanlar ile bir istişare yapmak, reklâm, internet vs. kullanmak işe yarayabilir.
3.2. Mevcut Borçların Toplamı
Mevcut borçların toplamı şirketin 6 ay içerisinde ödemek durumunda olduğu tüm borçlardır ve malzemeler için tedarikçilere ödenecek hesaplar, bütçe ve ücretler için devlete ödenecek vergiler buna dâhildir.
Bu müşterinin borçların toplamını ödeme gücünü etkileyecektir. Bilginin kaynağı, müşterinin sözleri, resmi olmayan muhasebe kayıtları, kısmi ödeme faturaları, tedarikçilerle kontratlar, banka hesap dökümleri vs. dir. Miktar ve süre bazında, sıra dışı gözüken her bir mesuliyet öğesi, bireysel olarak araştırılmalıdır.
Türkiye’de: müşteri üzerinde bilgi özel borçlar veritabanı ve kötü çek – senet notu veritabanlarından kontrol edilebilir.
3.2.1. Ödenebilir hesaplar
Ödenebilir hesaplar malzemeler için tedarikçilere ödenecek hesapları içerir. Bu borçların toplamı ödünç alınan fonları temsil eder. Kredi uzmanı tedarikçiler hakkında sorular sormalıdır – rakamları, iyi tanınırlar mı, müşteri onlarla ne kadar süredir çalışıyor vs. tüm hammaddesini veya malları bir veya birkaç tedarikçiden satın alan bir müşteri ödemek zorunda olduğu fiyatlar ve karşılamak durumunda olduğu ödeme koşulları açısından ciddi bir dezavantaja sahip olabilir.
Fakat, tedarikçiler ödemeler sürekli geciktiğinde aniden tedarikleri durdurabilir ve genellikle şirketin kredi statüsünü düşürür. Bu eylemler mutlak olarak şirketin gelecekteki çalışmalarında zorluklara neden olur.
Kredi uzmanı ayrıca, müşterilerden gelen ön ödemeleri de dâhil etmelidir çünkü kredi isteyen kişi henüz tanınmamış bir girdinin nakit ön ödemelerini almaktadır.
More
Less
Experience
Years of experience: 19. Registered at ProZ.com: Jun 2006.
Adobe Acrobat, Adobe Illustrator, Adobe Photoshop, Microsoft Excel, Microsoft Word, Powerpoint, Wordfast
Bio
I have an interdisciplinary experience in translation that includes the areas of business management, consultancy, training, industrial engineering, social sciences and personal development.
Expertise