n'emporte pas novation de la créance sur l'emprunteur

English translation: does not operate to extinguish the borrower\'s obligation to pay the debt

GLOSSARY ENTRY (DERIVED FROM QUESTION BELOW)

French term or phrase:	n\'emporte pas novation de la créance sur l\'emprunteur
English translation:	does not operate to extinguish the borrower\'s obligation to pay the debt
Entered by:	Elizabeth Kulikov

16:26 Aug 18, 2020

French to English translations [PRO]
Bus/Financial - Finance (general) / Law: Contract(s)

French term or phrase: n'emporte pas novation de la créance sur l'emprunteur

I'm translating a basic loan contract French to English. Wanted some outside opinions on how to best render these phrases. Any help greatly appreciated. Here is the context:

le règlement des échéances, en principal et intérêts, ne constitue pas automatiquement paiment effectif si la provision est insuffisante et donc n'emporte pas novation de la créance sur l'emprunteur.

Elizabeth Kulikov KudoZ activity Questions: 76 (none open) (4 closed without grading) Answers: 12
Local time: 23:10

does not operate to extinguish the borrower's obligation to pay the debt

Explanation:
FR: le règlement des échéances, en principal et intérêts, ne constitue pas automatiquement paiment effectif si la provision est insuffisante et donc n'emporte pas novation de la créance sur l'emprunteur.

EN: payment of amounts due, as principal and interest, does not automatically constitute effective payment if the amount paid is insufficient, and thus does not operate to extinguish the borrower's obligation to pay the debt.

In other words if your monthly bill is $1000 and you pay $995 that month, what you have paid is insufficient, so it doesn't count as having been paid. (Thus, presumably, even though your payment that month was only $5 short, your payment still counts as late because it wasn't paid in full; therefore they can still hit you with whatever penalties and late fees may apply.)

The novation bit just means that the debt for that month (which was $1000) is not extinguished by any insufficient payment. You're still on the hook for all nonpayment penalties, just as if you had paid $0 that month.

A few novation links: https://www.cabinetaci.com/la-novation/

https://www.village-justice.com/articles/novation,20239.html

https://fr.wikipedia.org/wiki/Novation_en_droit_civil_frança...

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Eliza Hall
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Summary of answers provided

does not compensate for the debt novation the borrower must repay.

Francois Boye

does not operate to extinguish the borrower's obligation to pay the debt

Eliza Hall

will not trigger roll-over of the claim against the Borrower

Adrian MM.

does not/shall not prevent the borrower from immediately enforcing its security/collateral

AllegroTrans

Summary of reference entries provided

Novation

philgoddard

FR definition of novation

Eliza Hall

Discussion entries: 1

Answers

23 mins confidence:

does not compensate for the debt novation the borrower must repay.

Explanation:
Novation, in contract law and business law,[1] is the act of –

*replacing an obligation to perform with another obligation; or
*adding an obligation to perform; or
*replacing a party to an agreement with a new party.

Source: https://en.wikipedia.org/wiki/Novation novation

Francois Boye
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3 hrs confidence:

does not operate to extinguish the borrower's obligation to pay the debt

Eliza Hall
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agree

Yvonne Gallagher

18 hrs

-> Merci.

neutral

AllegroTrans: I am wondering if this effectively means that once a full repayment is not met, the entire debt becomes repayable, which would be worded differently from your suggestion; the way you have worded this seems to be overly obvious// pls see my DBox comment

22 hrs

-> That's not something I've ever seen (being a bit short on one month's payment causing the whole debt to suddenly become due). Legal contracts often say things that seem obvious, to ensure disputes can't arise.

disagree

Adrian MM.: You claim this isn't a true novation, then proceed to adopt the process in an answer that bears little relation to the source text.

23 hrs

-> It's not a novation in the EN sense (which is narrower than the FR sense). That's why you can't just translate "novation" as "novation."

4 hrs confidence:

will not trigger roll-over of the claim against the Borrower

Explanation:
I agree this is not a true novation of contract, so there's really no point dwelling on the subject

si la provision est insuffisante > if the cover is insufficient, the loan claim does not keep rolling over 'sur' = against the borrower, but stops at that point.

A claim against the Borrower > amount receivable from the latter.

Example sentence(s):

Rollover restrictions Where a borrower cannot afford to pay back a loan many lenders offer the opportunity to ‘rollover’ or extend the loan.

Reference: http://eng.proz.com/kudoz/french-to-english/law-general/1081...
Reference: http://www.fca.org.uk/news/news-stories/tougher-rules-payday...

Adrian MM.
Austria
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1 day 2 hrs confidence:

does not/shall not prevent the borrower from immediately enforcing its security/collateral

Explanation:
The French use of "novation" is quite confusing and I admit right away that I have not attempted to untangle it.
Looking at this logically, and postulating what would actually happen if a repayment failed owing to insufficient funds, it seems to me that the lender would deem the whole loan plus interest to be repayable forhtwith and therefore able to enforce the security, e.g. take possession (enGB) foreclose (enUS) etc.

Bonjour,

Dans le cas où le Prêteur et l'Emprunteur sont en relation de compte, ils reconnaissent l'autonomie du contrat de prêt, et ils conviennent expressément d'exclure la créance issue du contrat de prêt de tout mécanisme de compensation qui pourrait être reconnu audit compte.

Cette clause fait référence aux notions de "compte de dépôts" et de "compte courant" et en particulier aux conséquences de cette distinction.

Schématiquement disons qu'un compte de dépôts fonctionne uniquement en soldes créditeurs dans la comptabilité de la banque; le client concerné n'est jamais en découvert.

Inversement un compte courant fonctionne tant en soldes créditeurs qu'en soldes débiteurs; le client concerné peut être en découvert.

Or, dans le compte courant, il existe un principe juridique suivant lequel chaque opération perd sa caractéristique propre; toutes les opérations sont fondues dans le solde.

Pour ce qui vous concerne, que votre compte soit un compte de dépôts ou un compte courant, cette clause signifie que par exception au principe ci-dessus, les écritures concernant votre crédit conserveront leurs caractéristiques; elles resteront individualisées et ne seront pas fondues dans le solde.

Si le prêt est mis à disposition sur le compte de l'emprunteur, cette disposition n'opère aucune novation de la créance du Prêteur, et n'affecte en aucune manière les suretés consenties à ce dernier en garantie du remboursement du prêt.

Le terme "novation" vient de "neuf/nouveau" c'est à dire, dans ce cas, remplacement d'une dette par une autre.

Si vous avez un crédit assorti d'une garantie hypothécaire par exemple et que vous procédiez à un remboursement anticipé au moyen d'un nouveau crédit, le crédit initial n'existe plus et la garantie hypothécaire non plus (***)
Il y a novation car l'ancien contrat/crédit est remplacé par un nouveau contrat/crédit et il serait nécessaire d'incrire un autre garantie hypothécaire.

(***) Cette garantie restera encore inscrite pendant 1 an mais, étant remboursée, la banque ne pourra plus l'utiliser.

Cette clause précise donc que même si votre prêt est crédité sur compte courant la dette ne change pas de nature; c'est la contrat initial qui s'applique ainsi que la garantie qui y est attachée.

Si une opération de prélèvement autorisée par l'emprunteur au titre du prêt a pour effet de faire apparaître un débit au solde du compte de l'emprunteur ce dernier autorise le Prêteur à contrepasser l'écriture de débit sans que cette opération emporte novation de la créance constatée au contrat de prêt.

Le prélèvement effectué conserve ses caractéristiques propres; il n'est pas fondu dans le solde.
S'il a pour conséquence de mettre le compte en découvert la banque peut le contrepasser (= l'annuler) sans que cela affecte/modifie le contrat/crédit initial ni les garanties qui y sont attachées.

Cdt

https://www.moneyvox.fr/forums/fil/condition-dabsence-de-nov...

AllegroTrans
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English
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9 mins peer agreement (net): +1

Reference: Novation

Reference information:
http://legal-dictionary.thefreedictionary.com/novation

I'm not sure what the sentence means, though.

philgoddard
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3 hrs peer agreement (net): +2

Reference: FR definition of novation

Reference information:
This source describes three different types of novation. The one happening here, in Elizabeth's text, is the first kind.

"La novation est envisagée aux articles 1271 à 1281 du Code civil.

C’est un mécanisme qui permet l’extinction totale d’une obligation et son remplacement par une nouvelle obligation.

L’obligation nouvelle trouve sa cause dans l’obligation primitive.

Ces deux opérations s’opèrent simultanément.

L’article 1271 du Code civil prévoit 3 procédés de réalisation de la novation:

– le débiteur contracte une nouvelle dette qui se substitue à l’ancienne, laquelle s’éteint

– un nouveau débiteur se substitue à l’ancien, lequel est déchargé par le créancier

– par l’effet d’un nouvel engagement, un nouveau créancier se substitue à l’ancien et le débiteur est déchargé vis-è-vis de son créancier originaire"
https://www.cabinetaci.com/la-novation/

Eliza Hall
United States
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