make-whole

10:40 Aug 31, 2017 

Obligacje po cenie stanowiącej 100% wartości nominalnej powiększonej o premię z tytułu przedterminowego wykupu (make-whole premium); od dnia 15 grudnia 2016 r. TVN Finance Corporation III AB (publ) może wykupić wszystkie lub część Obligacji po cenie stanowiącej 103,688% wartości nominalnej, od dnia 15 grudnia 2017 r. po cenie stanowiącej 101,844% wartości nominalnej, oraz od dnia 15 grudnia 2018 r. po cenie stanowiącej 100% wartości nominalnej; w każdym przypadku powiększonej o odsetki naliczone i niezapłacone do dnia wykupu.
http://cbonds.com/news/item/674613

10:25 Aug 31, 2017 

“Fair Value” means, with respect to a Note, the amount obtained by discounting the Remaining Scheduled Payments with respect to such Note from the its originally scheduled due date to the Settlement Date with respect to such Note, as determined by the Calculation Agent (in accordance with accepted financial practice) using a discount factor equal to the discount factor that would be used to calculate the value on the Settlement Date of each future payment defined by the Euribor swap curve (calculated on the Date of Determination) that coincides with the originally scheduled due date of such Remaining Scheduled Payments.

“Remaining Scheduled Payments” means, with respect to a Note, the aggregate of all payments of principal and interest thereon that would be due after the Settlement Date with respect to such Note if no payment of the principal amount of such Note were made prior to its originally scheduled due date, as determined by the Calculation Agent.

“Settlement Date” means, with respect to a Note, the date on which such Note is to be redeemed or is declared to be immediately due and payable.

10:24 Aug 31, 2017 

(i) Redemption Date (Taxation): A Business Day not less than 30 days nor more than 60 days after the date of the relevant Tax Redemption Notice.

(ii) Redemption Date (Change of Control Event/Index Adjustment Event): The date which is 5 Business Days after the Response Date.

(iii) Redemption Amount: The principal amount, together with interest accrued on the Notes to the date of such redemption, plus an amount equal to the Fair Value Make-Whole Amount.

(iv) Response Date: Not less than 50 Business Days nor more than 60 Business Days after the later of the date of the relevant event and the date the notice of the event is given to Noteholders.

(v) Fair Value Make-Whole Amount: With respect to a Note, an amount equal to the excess, if any, of the Fair Value of the Remaining Scheduled Payments with respect to such Note over the principal amount of such Note and accrued interest in respect of such Note to the relevant Settlement Date, provided that the Fair Value Make-Whole Amount may in no event be less than zero.

10:24 Aug 31, 2017 

"Wartość Godziwa" oznacza, w odniesieniu do Obligacji, kwotę uzyskaną przez zdyskontowanie Pozostałych Płatności Planowych w odniesieniu do takiej Obligacji od pierwotnie zaplanowanej daty płatności do Daty Rozliczenia w odniesieniu do takiej Obligacji, ustaloną przez Agenta Kalkulacyjnego (zgodnie z przyjętą praktyką finansową), za pomocą wskaźnika dyskonta, który byłby stosowany do obliczania wartości w Dacie Rozliczenia każdej przyszłej płatności zdefiniowaną przez krzywą swap Euribor (obliczoną w Dacie Ustalenia), która zbiega się z pierwotnie zaplanowaną datą płatności takich Pozostałych Płatności Planowych.

“Pozostałe Płatności Planowe” oznaczają w odniesieniu do Obligacji sumę wszystkich płatności kapitału i odsetek z jej tytułu, jakie byłyby należne po Dacie Rozliczenia w odniesieniu do takiej Obligacji, jeżeli nie została dokonana żadna płatność kapitału z takiej Obligacji przed pierwotnie zaplanowaną datą płatności, ustaloną przez Agenta Kalkulacyjnego.

„Data Rozliczenia” oznacza w odniesieniu do Obligacji datę, w której taka Obligacja ma zostać wykupiona lub zostaje uznana za niezwłocznie wymagalną.

10:24 Aug 31, 2017 

(i) Data Wykupu (Opodatkowanie):
Dzień Roboczy nie mniej niż 30 dni i nie więcej niż 60 dni po dacie właściwego Zawiadomienia o Wykupie z Przyczyn Podatkowych.

(ii) Data Wykupu (Przypadek Zmiany Kontroli/Przypadek Korekty Indeksu):
Data przypadająca na 5 Dni Roboczych po Dacie Odpowiedzi.

(iii) Kwota Wykupu:
Kwota kapitału, wraz z odsetkami naliczonymi od Obligacji do daty takiego wykupu, plus kwota równa Wartości Godziwej Pozostałej Kwoty

(iv) Data Odpowiedzi:
Nie mniej niż 50 Dni Roboczych i nie więcej niż 60 Roboczych po dacie właściwego zdarzenia lub dacie zawiadomienia Obligatariuszy o zdarzeniu, w zależności od tego, która z tych dat wystąpi później.

(v) Wartość Godziwa Pozostałej Kwoty:
W odniesieniu do Obligacji, kwota równa ewentualnej nadwyżce Wartości Godziwej Pozostałych Płatności Planowych w odniesieniu od takiej Obligacji nad kwotą kapitału takiej Obligacji i naliczonych odsetek w odniesieniu do takiej Obligacji do właściwej Daty Rozliczenia, z zastrzeżeniem, że Wartość Godziwa Pozostałej Kwoty nie może w żadnym momencie być niższa niż zero.

09:57 Aug 31, 2017 

– jest to wykup obligacji przed terminem zapadalności. Wszystkie papiery dłużne, zarówno skarbowe jak i korporacyjne czy komunalne, mogą zawierać klauzulę przedterminowego wykupu. Zapis ten pozwala emitentowi wykupić walory przed upływem pierwotnego okresu zapadalności obligacji. Klauzula przedterminowego wykupu musi być zapisana w liście emisyjnym.

http://finansopedia.forsal.pl/encyklopedia/gielda/hasla/9130...

09:49 Aug 31, 2017 

http://www.investopedia.com/terms/m/make-wholecall.asp
http://www.investinganswers.com/financial-dictionary/bonds/m...
http://www.businessdictionary.com/definition/make-whole-prov...

TVN Finance Corporation III AB (publ) może wykupić wszystkie obligacje po cenie stanowiącej 100% wartości nominalnej powiększonej o premię z tytułu przedterminowego wykupu (make-whole premium);
https://www.corporatebonds.pl/category/newsy/page/67

w całości lub częściowo w dowolnej chwili przed 30 listopada 2015 roku, wg ceny wykupu do 100% głównej kwoty oraz dodatkowej premii („make whole-premium”), powiększonej o narosłe i niezapłacone odsetki, jeżeli takie wystąpią, do daty wykupu.
http://ciechgroup.com/fileadmin/relacje_inwestorskie/WZA/201...

http://www.proz.com/kudoz/english_to_portuguese/finance_gene...
http://www.proz.com/kudoz/english_to_spanish/law_contracts/5...